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2013-06-08 08:23 來源：北京青年報
“證監(jiān)會昨天就進一步推進新股發(fā)行體制改革正式對外征求意見。征求意見21日結(jié)束后，監(jiān)管部門將根據(jù)反饋意見修訂并正式發(fā)布。方案發(fā)布后，在審企業(yè)已完成審核進程，且符合新方案要求的，就具備了給予核準上市批文的條件。”
關(guān)鍵詞：新股發(fā)行市場化
擬IPO企業(yè)招股書實行“受理即披露”
擬IPO企業(yè)招股書預(yù)披露時間進一步提前，實行“受理即披露”。已被證監(jiān)會受理的IPO在審企業(yè)，可以申請先行發(fā)行公司債。
關(guān)鍵詞：發(fā)行方誠信約束
減持價格不低于發(fā)行價
發(fā)行人控股股東、持有發(fā)行人股份的董事和高管應(yīng)在公開募集及上市文件中公開承諾，所持股票在鎖定期滿后兩年內(nèi)減持的，其減持價格不低于發(fā)行價。公司上市后6個月內(nèi)如公司股票連續(xù)20個交易日的收盤價均低于發(fā)行價，或者上市后6個月期末收盤價低于發(fā)行價，持有公司股票的鎖定期限自動延長至少6個月。
關(guān)鍵詞：新股定價市場化
量化個人投資者報價人數(shù)
公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下的，提供有效報價的機構(gòu)投資者和個人投資者應(yīng)分別不少于20人；公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，提供有效報價的機構(gòu)投資者和個人投資者應(yīng)分別不少于50人。有效報價人數(shù)不足的，應(yīng)當中止發(fā)行。
網(wǎng)下配售的新股中至少40%應(yīng)優(yōu)先向公募基金和由社?；鹜顿Y管理人管理的社會保障基金配售。
關(guān)鍵詞：中介機構(gòu)
業(yè)績“變臉”追責(zé)保薦機構(gòu)
發(fā)行人上市當年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上或上市當年即虧損的，證監(jiān)會將自確認之日起即暫不受理相關(guān)保薦機構(gòu)推薦的發(fā)行申請，并移交稽查部門立案稽查。
發(fā)行人、中介機構(gòu)報送的發(fā)行申請文件及相關(guān)法律文書涉嫌虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，移交稽查部門立案查處，暫停受理相關(guān)中介機構(gòu)推薦的發(fā)行申請；查證屬實的，自確認之日起36個月內(nèi)不再受理該發(fā)行人的股票發(fā)行申請，并依法追究中介機構(gòu)及相關(guān)當事人責(zé)任。
關(guān)鍵詞：信息披露
財務(wù)數(shù)據(jù)不得隨意更改
方案明確要求，招股書預(yù)先披露后，發(fā)行人相關(guān)信息及財務(wù)數(shù)據(jù)不得隨意更改。審核過程中，發(fā)現(xiàn)發(fā)行人申請材料中記載的信息自相矛盾、或就同一事實前后存在不同表述且有實質(zhì)性差異的，證監(jiān)會將中止審核，并在12個月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人推薦的發(fā)行申請。
