證監(jiān)會(huì)史上最大調(diào)整：肖鋼重構(gòu)核心職能體系
發(fā)布時(shí)間：2015年10月30日
信息來(lái)源：浙商創(chuàng)投信息部
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2013年10月14日 08:35 田小蕾 理財(cái)周報(bào)
重監(jiān)管輕審批，先做減法，馮鶴年將任山東證監(jiān)局局長(zhǎng)，李量將任職投保局
盡管在9月27日證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人沒(méi)有明確承認(rèn)證監(jiān)會(huì)在進(jìn)行機(jī)構(gòu)人事調(diào)整，但十一長(zhǎng)假后，該消息仍然在機(jī)構(gòu)之間持續(xù)發(fā)酵。
誰(shuí)是發(fā)行部和創(chuàng)業(yè)板部合并后的新主任？上市一部和上市二部合并后又是誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)？基金部、機(jī)構(gòu)部、期貨二部合并后人事如何安排？這些問(wèn)題，券商、基金公司和上市公司的高管們，都在四處打聽(tīng)。
理財(cái)周報(bào)記者從多名券商高管和基金公司高管處得知，新的人事安排可能要到11月重要會(huì)議之后才會(huì)落地，此前應(yīng)該不會(huì)有大動(dòng)作。
不過(guò)，可以確定的是，創(chuàng)業(yè)板部主任馮鶴年將追隨郭樹(shù)清去山東。據(jù)理財(cái)周報(bào)記者從接近山東證監(jiān)局人士處獨(dú)家獲悉，馮鶴年即將擔(dān)任的是山東證監(jiān)局局長(zhǎng)。
一些司局級(jí)干部已經(jīng)在中秋節(jié)前后有所調(diào)整。除了馮鶴年外，證監(jiān)會(huì)機(jī)關(guān)黨委常務(wù)副書(shū)記李量將任職投保局，上市公司監(jiān)管二部巡視員兼副主任趙立新和國(guó)際部副主任謝世坤也將調(diào)職。
令機(jī)構(gòu)目前困擾的是，證監(jiān)會(huì)內(nèi)部人事面臨變化，導(dǎo)致很多工作暫時(shí)無(wú)法正常開(kāi)展。
肖氏班底
北京一名券商高管向理財(cái)周報(bào)記者表示，中秋節(jié)前，在證監(jiān)會(huì)召開(kāi)的一次主席辦公會(huì)后，一份“合并同類項(xiàng)”的改革方案便在機(jī)構(gòu)間流傳起來(lái)。
這份流傳的改革方案已經(jīng)有較為明確的思路：將發(fā)行部和創(chuàng)業(yè)板部合并，上市一部和二部合并，基金部、機(jī)構(gòu)部和期貨二部合并，新設(shè)再融資監(jiān)管辦、債券監(jiān)管辦、私募基金監(jiān)管辦和產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管辦。
伴隨著上述方案，還有部分司局級(jí)干部的調(diào)整，傳馮鶴年奔郭去山東，李量去投保局，趙立新、謝世坤調(diào)職。
消息傳出后，有機(jī)構(gòu)人士向證監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士求證，得到的回應(yīng)是：暫時(shí)不清楚。
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人9月27日表示，作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，職能和架構(gòu)需要隨著市場(chǎng)發(fā)展不斷調(diào)整。按照國(guó)務(wù)院關(guān)于轉(zhuǎn)變政府職能的部署，證監(jiān)會(huì)進(jìn)行了研究，提出了減少行政審批等一系列措施。
10月8日，一名接近證監(jiān)會(huì)的人士向記者表示，消息屬實(shí)，正在調(diào)整中。
10月9日，一名接近山東證監(jiān)局人士告訴理財(cái)周報(bào)記者，馮鶴年赴山東后的新職位是山東證監(jiān)局局長(zhǎng)，目前尚未赴職。現(xiàn)任局長(zhǎng)徐鐵已經(jīng)到了退休年齡。
而在此前，在金融機(jī)構(gòu)中流傳的老版本是，徐鐵退休后，山東證監(jiān)局局長(zhǎng)已內(nèi)定由青島證監(jiān)局局長(zhǎng)接任。
在郭樹(shù)清任證監(jiān)會(huì)主席期間，馮鶴年接替張思寧，擔(dān)任創(chuàng)業(yè)板部主任，馮鶴年在此之前在非上市公眾公司監(jiān)管部擔(dān)任主任近4年，再往前追溯，馮曾擔(dān)任證監(jiān)會(huì)法律部副主任。
另外，前述北京券商高管認(rèn)為，如果發(fā)行部和創(chuàng)業(yè)板部合并，之前從深交所借調(diào)到創(chuàng)業(yè)板部做預(yù)審員的，就很可能回到深交所。
基金部、機(jī)構(gòu)部和期貨二部合為一個(gè)部門(mén)后，誰(shuí)是掌管者也成為機(jī)構(gòu)關(guān)心的焦點(diǎn)。目前分管大機(jī)構(gòu)的是證監(jiān)會(huì)主席助理張育軍。
據(jù)了解，目前張育軍已赴美國(guó)學(xué)習(xí)，今年12月回國(guó)。
在私募基金監(jiān)管上，北京一家大型PE高管認(rèn)為，今年5月剛從發(fā)改委調(diào)任證監(jiān)會(huì)的劉健鈞順勢(shì)成為負(fù)責(zé)人的可能性較大。劉健鈞原是發(fā)改委財(cái)經(jīng)司金融處處長(zhǎng)，專門(mén)負(fù)責(zé)私募股權(quán)基金監(jiān)管工作。調(diào)任證監(jiān)會(huì)基金部后，除了主管PE機(jī)構(gòu)，還將監(jiān)管證券投資私募基金，即投資二級(jí)市場(chǎng)的私募基金。
多名機(jī)構(gòu)高管表示，本屆政府提出深化機(jī)構(gòu)改革和職能轉(zhuǎn)變。在這個(gè)大背景下，在機(jī)構(gòu)改革的同時(shí)，搭建新班底，不失為一個(gè)好時(shí)機(jī)。
十二年來(lái)最大調(diào)整
其實(shí)，從今年8月開(kāi)始，隨著部分證監(jiān)會(huì)官員奔赴山東，一些位置已經(jīng)空缺下來(lái)。8月26日，原證監(jiān)會(huì)發(fā)行部綜合處處長(zhǎng)張望軍被任命為濰坊市副市長(zhǎng)；次日，原證監(jiān)會(huì)行政處罰委處長(zhǎng)董文媛被任命為日照市副市長(zhǎng)；8月29日，山東省政府公布證監(jiān)會(huì)國(guó)際合作部處長(zhǎng)龐魁霞掛職擔(dān)任山東省商務(wù)廳副廳長(zhǎng)。
但彼時(shí)，還很少有人認(rèn)識(shí)到，肖鋼將會(huì)啟動(dòng)如此大刀闊斧的人事機(jī)構(gòu)改革。
“9月初我在跟證監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士的一次深度交流中，沒(méi)有獲得與改革有關(guān)的任何信號(hào)，沒(méi)想到9月底就傳出這個(gè)消息。”上述北京券商高管人士表示。
今年8月，一名證監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士在談及監(jiān)管思路時(shí)，也未得知任何關(guān)于機(jī)構(gòu)改革的消息。
此次調(diào)整，被業(yè)內(nèi)人士稱為是近12年來(lái)最大的一次調(diào)整。
2002年，尚福林上任證監(jiān)會(huì)主席后，在陸續(xù)進(jìn)行人事調(diào)整的同時(shí)重新梳理部門(mén)架構(gòu)，在現(xiàn)有的審核一、二處基礎(chǔ)上增設(shè)三、四處。原機(jī)構(gòu)部一分為二，增設(shè)了一個(gè)司局級(jí)單位——機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置辦公室。
在此之后，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)設(shè)置也陸續(xù)微調(diào)。股改過(guò)程中，證監(jiān)會(huì)規(guī)劃委被撤掉。2009年年底設(shè)立創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部。2012年，上市公司監(jiān)管部更名為上市公司監(jiān)管一部，設(shè)立上市公司監(jiān)管二部，專門(mén)負(fù)責(zé)創(chuàng)業(yè)板公司的監(jiān)管，撤銷派出機(jī)構(gòu)工作協(xié)調(diào)部，其原有職能由證監(jiān)會(huì)內(nèi)其他相關(guān)部門(mén)承擔(dān)。
先做減法
今年11月即將召開(kāi)的十八屆三中全會(huì)，將助推資本市場(chǎng)頂層設(shè)計(jì)。
過(guò)去12年，證監(jiān)會(huì)在機(jī)構(gòu)設(shè)置上的思路基本是在原有基礎(chǔ)上做“加法”，且主要出發(fā)點(diǎn)是為創(chuàng)業(yè)板做好服務(wù)。
而此次調(diào)整，則是先做“減法”，將監(jiān)管業(yè)務(wù)類似或者相關(guān)聯(lián)的部門(mén)進(jìn)行整合，也符合肖鋼“輕審批、重監(jiān)管”的工作思路。
多名券商人士對(duì)此次架構(gòu)調(diào)整的思路持贊同態(tài)度。
對(duì)于發(fā)行部和創(chuàng)業(yè)板部合并，三名保代向理財(cái)周報(bào)記者一致表示“必須合并”。“審核標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該趨同，簡(jiǎn)化審批，不要確定不同的標(biāo)準(zhǔn)，讓大家無(wú)所適從，也不公平。”上海一名保代稱。
創(chuàng)業(yè)板部與主管主板市場(chǎng)的發(fā)行部雖然執(zhí)行的基本監(jiān)管原則一致，但在具體工作中掌握的尺度和政策口徑差異較大。
前述上海保代表示，當(dāng)時(shí)將創(chuàng)業(yè)板部和發(fā)行部分開(kāi)，實(shí)行兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，就讓機(jī)構(gòu)覺(jué)得難以適從，而有經(jīng)驗(yàn)的投行人員卻可以利用這種差別。
目前，對(duì)投行人士最重要的是，標(biāo)準(zhǔn)將如何統(tǒng)一？
“我打算先把手頭的項(xiàng)目放一放，等年底標(biāo)準(zhǔn)和人事都落地后，再繼續(xù)推進(jìn)。”前述上海保代表示。
與合并創(chuàng)業(yè)板部的思路一樣，剛成立一年、專門(mén)監(jiān)管創(chuàng)業(yè)板上市公司的上市二部也將被合并。
而機(jī)構(gòu)部、基金部和期貨二部合并，也在機(jī)構(gòu)人士的預(yù)料之中。
早在2012年9月，“郭氏班底”落定之時(shí)，證監(jiān)會(huì)高層的分工進(jìn)行了重新調(diào)整，張育軍分管“大機(jī)構(gòu)”，即機(jī)構(gòu)部、基金部、期貨二部。這樣的分工未有先例，機(jī)構(gòu)權(quán)力集中，打破了財(cái)富管理權(quán)力的證監(jiān)會(huì)內(nèi)部條塊分割。
前證監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在去年6月初召開(kāi)的中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)上提出，加快發(fā)展財(cái)富管理行業(yè)，打破行政權(quán)力條塊分割，要建設(shè)一個(gè)強(qiáng)大的財(cái)富管理行業(yè)，發(fā)展各類投資理財(cái)機(jī)構(gòu)。
而即將進(jìn)行的證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)調(diào)整，在整合和協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)上，肖鋼與郭樹(shù)清思路有一致之處，只不過(guò)肖鋼的整合更加徹底。
證券公司、基金公司、期貨公司的業(yè)務(wù)日趨重疊。新《基金法》生效后，這種融合趨勢(shì)更加明顯。證券公司可以開(kāi)展公募基金業(yè)務(wù)；期貨公司也可以進(jìn)行包括股票、債券和衍生品在內(nèi)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；證券公司和基金公司均可以通過(guò)“大資管”的概念介入新型的資本中介業(yè)務(wù)，直接服務(wù)于投融資雙方。
在這種形勢(shì)下，再不實(shí)行“統(tǒng)一監(jiān)管”，必定會(huì)影響審核效率。
后做“加法”
此番調(diào)整，除了做減法外，也將新增再融資監(jiān)管辦、債券監(jiān)管辦、私募基金監(jiān)管辦和產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管辦。
“目前中編辦還沒(méi)有給編制，證監(jiān)會(huì)目前還沒(méi)有定崗定編，所以暫時(shí)按照辦公室來(lái)算，一旦給了編制，換個(gè)牌子就可以了，設(shè)置應(yīng)該跟以前的‘部’差不多。”前述北京券商高管表示。
雖然尚未獲悉確切時(shí)間表，但再融資審核權(quán)將會(huì)下放至交易所已經(jīng)是業(yè)界共識(shí)。為此，曾任機(jī)構(gòu)部主任的黃紅元赴任上交所總經(jīng)理一年多。去年10月，交易所開(kāi)始針對(duì)再融資進(jìn)行團(tuán)隊(duì)準(zhǔn)備和規(guī)則研究，在團(tuán)隊(duì)方面，除了接收證監(jiān)會(huì)三處、四處的部分人馬，還通過(guò)內(nèi)部選拔和外部選聘的方式組建團(tuán)隊(duì)，在兩會(huì)之前該團(tuán)隊(duì)就已到位。去年年末、今年年初，交易所組織團(tuán)隊(duì)到各大券商就再融資審核規(guī)則征求意見(jiàn)，并在兩會(huì)之前將規(guī)則上報(bào)給證監(jiān)會(huì)。
“新增的再融資監(jiān)管辦的主要職責(zé)之一會(huì)是制定政策和做好兩個(gè)交易所的協(xié)調(diào)。”一名深圳券商高管分析說(shuō)。
對(duì)于債券監(jiān)管的想法也由來(lái)已久。一名熟悉郭樹(shù)清的人士透露，銀行出身的郭樹(shù)清在擔(dān)任證監(jiān)會(huì)主席期間，曾有想法設(shè)立債券一部和二部。他曾多次提及債券市場(chǎng)監(jiān)管的互聯(lián)互通，推動(dòng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一。
今年1至4月，共發(fā)行債券2.8萬(wàn)億，其中銀行間債市累計(jì)發(fā)行2.6萬(wàn)億。從發(fā)行量上看，銀行間債券市場(chǎng)占比90%以上。
“證券交易所的市場(chǎng)太小，選擇在交易所上市的債券比較少，跟發(fā)改委和銀行搶這塊肉，還是挺難的，”前述深圳券商高管說(shuō)，“不過(guò)，把編制弄好，有個(gè)部門(mén)做事，才能發(fā)展起來(lái)，這個(gè)思路也是對(duì)的。”
PE監(jiān)管方面，發(fā)改委與證監(jiān)會(huì)之間多年的PE監(jiān)管之爭(zhēng)，隨著今年7月中編辦將私募股權(quán)基金的監(jiān)督管理職責(zé)劃歸證監(jiān)會(huì)，監(jiān)管權(quán)之爭(zhēng)終于落下帷幕。發(fā)改委原先專門(mén)負(fù)責(zé)私募股權(quán)基金監(jiān)管工作的處長(zhǎng)劉健鈞調(diào)任證監(jiān)會(huì)基金部。
在此次調(diào)整思路曝光前，今年8月，一名業(yè)內(nèi)人士曾告訴理財(cái)周報(bào)記者，PE監(jiān)管工作可能會(huì)放到基金部一處，但以當(dāng)時(shí)的人員配置，監(jiān)管能力還很弱。
監(jiān)管難度更大則是高歌猛進(jìn)的基金公司子公司，今年8月，一名接近證監(jiān)會(huì)人士告訴記者，基金監(jiān)管部甚至希望新成立一個(gè)部專門(mén)監(jiān)管子公司。
北京一家基金公司高管和一名基金圈權(quán)威學(xué)者一致認(rèn)為，基金子公司的監(jiān)管，將來(lái)會(huì)放在產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管辦。“基金子公司，券商通道等一些非標(biāo)業(yè)務(wù)，以前證監(jiān)會(huì)難以監(jiān)管的，很有可能放在產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管辦。”前述北京基金公司高管表示。
