證監(jiān)會(huì)抽查新股發(fā)行定價(jià)過程
發(fā)布時(shí)間：2015年10月30日
信息來源：浙商創(chuàng)投信息部
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2014年01月16日 03:03 上海證券報(bào)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)昨日晚間發(fā)布公告稱，根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)新股發(fā)行監(jiān)管的措施》的具體安排，證監(jiān)會(huì)日前已經(jīng)開始對(duì)新股發(fā)行過程進(jìn)行抽查，44家機(jī)構(gòu)詢價(jià)對(duì)象及13家主承銷商進(jìn)入抽查名單。
其中，被抽查的詢價(jià)對(duì)象包括博時(shí)基金、東方基金、富國(guó)基金、百瑞信托、摩根士丹利華鑫基金、基金銀豐、銀河證券、國(guó)金創(chuàng)新投資有限公司等44家機(jī)構(gòu)。中金公司、海通證券、安信證券、東吳證券、中銀國(guó)際等13家主承銷商也在名單之列。
2013年12月底以來，已有51家企業(yè)啟動(dòng)新股發(fā)行，短期內(nèi)新股供給的大幅增加，讓市場(chǎng)投資者能在眾多投資標(biāo)的中好中選優(yōu)、優(yōu)中選強(qiáng)，但同時(shí)也存在一些問題。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)發(fā)行承銷過程監(jiān)管，組織證券業(yè)協(xié)會(huì)、交易所對(duì)部分公司的發(fā)行承銷工作開展檢查，并在隨后公布的《關(guān)于加強(qiáng)新股發(fā)行監(jiān)管的措施》中提到要對(duì)網(wǎng)下報(bào)價(jià)投資者的報(bào)價(jià)過程進(jìn)行抽查。
證監(jiān)會(huì)此前對(duì)發(fā)行人和主承銷商提出四個(gè)“不得”，即不得向投資者提供除招股意向書等公開信息以外的發(fā)行人信息；不得有操縱新股價(jià)格、暗箱操作或其他有違公開、公平、公正原則的行為；不得采取勸誘網(wǎng)下投資者抬高報(bào)價(jià)但不向其配售股票的行為；不得通過自主配售以代持、信托持股等方式向其他相關(guān)利益主體輸送利益或謀取不正當(dāng)利益，切實(shí)做到依法披露、審慎定價(jià)、合規(guī)配售，證監(jiān)會(huì)將對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處。
在詢價(jià)方面，證監(jiān)會(huì)也做出了相關(guān)規(guī)定并明確表示，一旦發(fā)現(xiàn)網(wǎng)下報(bào)價(jià)投資者不具備定價(jià)能力，或沒有嚴(yán)格履行報(bào)價(jià)評(píng)估和決策程序、未能審慎報(bào)價(jià)的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)將其列入黑名單并定期公布，禁止參與首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下詢價(jià)；主承銷商允許不符合其事先公布條件的網(wǎng)下投資者參與詢價(jià)和配售的，證監(jiān)會(huì)依據(jù)有關(guān)規(guī)定嚴(yán)肅處理。
業(yè)內(nèi)人士表示，證監(jiān)會(huì)此次抽查是在制定清晰的新股發(fā)行規(guī)則的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步督促市場(chǎng)主體的自我約束行為，強(qiáng)調(diào)中介機(jī)構(gòu)需誠(chéng)信和盡責(zé)，增強(qiáng)信息披露，注意維護(hù)市場(chǎng)公平，從而切實(shí)保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。
