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來源：華夏時(shí)報(bào)
中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司（下稱“中信產(chǎn)業(yè)基金”）負(fù)責(zé)管理運(yùn)作的綿陽科技城產(chǎn)業(yè)投資基金（下稱“綿陽產(chǎn)業(yè)基金”）于12月16日正式封閉,規(guī)模為90億元人民幣。這是目前國內(nèi)最大的一只人民幣基金（以人民幣作為貨幣募集的基金,主要在國內(nèi)募集、國內(nèi)運(yùn)作）。
但這只基金受業(yè)界關(guān)注的并不僅是規(guī)模,社?；鹣蚱渫顿Y20億元的消息更讓PE（私募股權(quán)基金）界振奮,甚至有美資PE的負(fù)責(zé)人17日向記者詢問,社?；鸬仁欠窨梢酝顿Y美元基金。
社保再擲20億
事實(shí)上,綿陽產(chǎn)業(yè)基金規(guī)模為90億元的消息在12月15日白天已經(jīng)在PE圈內(nèi)傳播。
當(dāng)天,中信產(chǎn)業(yè)基金董事長劉樂飛在出席清科集團(tuán)“第九屆創(chuàng)投暨私募股權(quán)投資年會(huì)”時(shí)透露,綿陽產(chǎn)業(yè)基金即將于年前正式成立,且規(guī)模較之前預(yù)期的60億元擴(kuò)大了50%。據(jù)記者了解,綿陽產(chǎn)業(yè)基金主要投向金融、消費(fèi)、原材料和機(jī)械制造四個(gè)行業(yè),今年來已有10個(gè)投資項(xiàng)目達(dá)成意向。
讓人關(guān)注的是,劉樂飛當(dāng)天并未透露社?；鹑牍傻那闆r,但他的言語中卻顯露出些許端倪。在談及國內(nèi)合格LP（有限合伙人）稀缺問題時(shí),劉樂飛坦言:“國內(nèi)很多金融機(jī)構(gòu)由于受到政策監(jiān)管限制無法投資我們這樣的基金,而只有社保基金是國內(nèi)最專業(yè)的、合格的機(jī)構(gòu)投資者。”
一接近中信產(chǎn)業(yè)基金高層的人士向《華夏時(shí)報(bào)》記者透露,綿陽產(chǎn)業(yè)基金在16日正式封閉,不再接受投資者的入資。他同時(shí)指出,這只目前國內(nèi)最大的人民幣基金有20億元來自社保基金,此外還有來自郵儲(chǔ)系統(tǒng)的資金。
不過,截至記者發(fā)稿時(shí)止,社保基金入股一事并未得到中信產(chǎn)業(yè)基金的官方證實(shí)。
記者獲悉,社?；瓞F(xiàn)在獲得許可的資產(chǎn)配置比例大致是,有20%的資產(chǎn)可用于直接股權(quán)投資,另有10%的資產(chǎn)可用于股權(quán)資產(chǎn)投資。在綿陽產(chǎn)業(yè)基金之前,社?；鹨严蚨熗顿Y和弘毅投資各自設(shè)立的人民幣基金分別投資20億元。
記者注意到,從2006年起,國務(wù)院分三批批準(zhǔn)了共計(jì)10家產(chǎn)業(yè)基金試點(diǎn),其中多家募資都較為艱難。作為第二批產(chǎn)業(yè)基金試點(diǎn)之一的綿陽產(chǎn)業(yè)基金,從2008年1月份開始募資,成立時(shí)間也是多次推后。2008年12月中旬曾有消息稱,雖然綿陽產(chǎn)業(yè)基金已募集20億元資金,但中信產(chǎn)業(yè)基金還是決定延遲新基金推出的時(shí)間。
此前,持有中信產(chǎn)業(yè)基金71%股權(quán)的中信證券也曾表示,將以自有資金對(duì)綿陽產(chǎn)業(yè)基金進(jìn)行投資,投資額預(yù)計(jì)不超過11億元,這是證監(jiān)會(huì)允許的上限。
社保將繼續(xù)挺進(jìn)PE
一家美資大型PE的負(fù)責(zé)人12月17日告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者,社保基金投資綿陽產(chǎn)業(yè)基金并不讓他們感到意外。
今年10月28日,全國社保基金理事長戴相龍?jiān)硎?未來會(huì)考慮增加在私募股權(quán)投資方面的直接投資,“將有1000億元資金投向PE/VC（私募股權(quán)基金與風(fēng)險(xiǎn)投資）。”他同時(shí)預(yù)計(jì),社?；鹳Y產(chǎn)總額到年底將達(dá)7500億元人民幣,明年達(dá)到1萬億元。此番話,使得社保基金成為中外PE巨頭和產(chǎn)業(yè)基金募資的首要對(duì)象。
此后,全國社?；鹄硎聲?huì)副理事長王忠民11月9日在“2009全球PE北京論壇”上透露,社?；?009年已對(duì)4家股權(quán)投資基金進(jìn)行了投資,并正在對(duì)3家PE展開投資前的準(zhǔn)備工作,未來若干年將投資更多PE。
記者獲得的數(shù)據(jù)顯示,截至今年9月,社保基金總資產(chǎn)中對(duì)固定收益產(chǎn)品的投資占45%,對(duì)境內(nèi)外股票投資占30%,對(duì)未上市工商企業(yè)和股權(quán)投資基金投資占20%,對(duì)現(xiàn)金等投資占5%;設(shè)立9年來,社?；鹉?/font>投資收益率為9.44%,扣除同期年均通貨膨脹率2.08%,實(shí)際投資收益為7.36%。
全國社?；鹄硎聲?huì)10日公開的信息稱,戴相龍?jiān)诼日匍_的亞洲養(yǎng)老金圓桌會(huì)議上表示:“未來,鑒于社?；鸾?0年沒有重大支出安排,擬適當(dāng)減少對(duì)固定收益產(chǎn)品的投資,維持對(duì)股票投資的比例,適當(dāng)增加對(duì)實(shí)業(yè)的投資。把對(duì)境外投資比例從現(xiàn)在的7%提高到20%,開辟對(duì)境外未上市公司和股權(quán)投資基金的投資。”
值得注意的是,在未來的三至五年間,嚴(yán)格意義上界定的人民幣基金投資金額將超過美元基金,人民幣基金正在VC/PE領(lǐng)域迅速崛起。
建銀國際有限公司行政總裁兼執(zhí)行董事胡章宏認(rèn)為,目前無論是政府的財(cái)政和金融的支持,還是中國創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的推出等因素,都給中國PE市場(chǎng)的成長提供了新的土壤。
